Lorsque vous cherchez activement à construire des positions sur le marché, vous devez répondre à trois questions essentielles:
- Le bitcoin suit-il une tendance haussière à court terme et à long terme?
- La domination des altcoins augmente-t-elle?
- Les altcoins dépassent-elles généralement le bitcoin en termes de capitalisation boursière?
Analyse de la tendance du bitcoin
Pour commencer à représenter ces éléments sur un graphique, il faut se concentrer sur le cours du bitcoin. Si son prix n’atteint pas régulièrement des niveaux plus bas et plus élevés, il convient d’être prudent. Plus précisément, s’il ne parvient pas à rester au-dessus des principales moyennes mobiles, comme la moyenne mobile simple (MMS) à 21 jours et la moyenne mobile exponentielle (MME) à 21 jours. Ce n’est pas un bon signe pour le marché dans son ensemble. Ces moyennes mobiles sont cruciales car l’EMA s’adapte plus rapidement aux variations de prix, ce qui permet de mieux refléter les conditions actuelles du marché.
L’influence du bitcoin sur les décisions relatives aux altcoins
Si le bitcoin peine à maintenir ces niveaux critiques, en particulier à rester au-dessus des moyennes mobiles à 21 jours, il n’est pas conseillé d’investir dans les altcoins. La priorité est de s’assurer que le bitcoin suit une tendance haussière car, historiquement, les mouvements significatifs des altcoins ont tendance à se produire uniquement lorsque le bitcoin est également sur une trajectoire haussière.
Pour illustrer ce propos, examinons le comportement du marché au cours des derniers mois. Depuis que le bitcoin a atteint son nouveau record historique de 73’600 dollars en mars, il a eu du mal à maintenir cet élan. Au lieu de cela, il a enregistré des plus hauts et des plus bas légèrement inférieurs et, en général, sa tendance a été latérale ou baissière. Ce manque d’élan haussier indique généralement qu’il est peu probable que les altcoins enregistrent des gains substantiels.
Les difficultés persistantes des altcoins
Depuis le mois de mars et le début du mois d’avril, le marché des altcoins a été confronté à des défis importants, de nombreuses pièces ayant connu des baisses substantielles. Depuis lors, de nombreux altcoins se sont effondrés, certaines perdant 50%, 60%, voire 70% de leurs précédents sommets.
Nous avons observé qu’à chaque fois que le marché descendait sous la moyenne mobile à 21 jour, il rebondissait sur les moyennes mobiles à plus long terme, comme la MA 200. Il s’agissait d’un signal de prise de risque car une fois que nous avions regagné la moyenne mobile à 21 jours, nous continuions à négocier à la hausse. Toutefois, la situation a radicalement changé depuis lors.
Chaque fois que le marché s’approche de la moyenne mobile à 21 jours, il est rejeté, ce qui entraîne une nouvelle distribution. Les investisseurs vendent leurs positions et poussent les prix à la baisse. Cette tendance s’est maintenue, maintenant les prix à un niveau bas.
En août, la domination des altcoins a commencé à se stabiliser, ce qui pourrait être un premier signe positif. Cependant, il est essentiel de noter que la domination ne s’accélère pas et que nous sommes toujours en dessous de la moyenne mobile de 21 jours. Nous restons prudents tant que nous n’observons pas de rupture nette au-dessus de cette moyenne mobile et de transactions régulières au-dessus de celle-ci.
La prudence est de mise sur les altcoins
Si l’on examine les tendances historiques, comme en juin et juillet 2023, le marché a offert une excellente opportunité d’achat lorsque les altcoins ont dépassé la moyenne mobile de 21 jours et ont maintenu cette position. Au cours de cette période, le sentiment du marché a évolué positivement, indiquant que les haussiers prenaient le contrôle et que l’appétit pour le risque augmentait. Malheureusement, nous n’avons pas vu de conditions similaires récemment. Bien que nous soyons peut-être sur le point de connaître un tel changement à l’approche de l’automne ou de l’hiver, il est essentiel de ne pas spéculer prématurément. Nous devrions attendre des signes concrets de reprise du marché avant de prendre des mesures significatives.
Suivi du momentum et de la domination sur les marchés des altcoins
Pour naviguer avec succès sur le marché des cryptomonnaies, il est essentiel d’avoir le vent en poupe. Un moyen efficace de mesurer cette dynamique est de suivre des paramètres spécifiques qui indiquent les tendances du marché. L’une des mesures clés à surveiller est la « dominance des autres », souvent appelée « others.d » sur TradingView. Cette mesure représente la domination du marché de toutes les cryptomonnaies à l’exception des 10 premières. Elle est cruciale parce que nous ne nous concentrons pas sur les grands acteurs. Nous nous intéressons plutôt aux pièces de petite et moyenne capitalisation qui ont le potentiel d’offrir des rendements importants, parfois de 5 à 10 fois leur valeur sur une période de quelques mois à un an si la tendance est bonne.
Utilisation de la dominance et de la capitalisation boursière
Outre le suivi de Others.d, vous pouvez également évaluer le potentiel à long terme en analysant cet indicateur par rapport à celle du bitcoin. Voici comment procéder dans TradingView :
Others Dominance (others.d) : Commencez par taper « others.d » dans TradingView pour obtenir la dominance de toutes les cryptomonnaies à l’exception des 10 premières.
Capitalisation boursière des autres : Pour connaître la capitalisation boursière de ces cryptomonnaies plus petites, tapez « Others » et sélectionnez la première valeur qui apparaît.
Comparaison avec la capitalisation boursière du bitcoin : Ensuite, divisez cette capitalisation boursière « Autres » par la capitalisation boursière du Bitcoin. Vous pouvez la trouver en tapant BTC et en sélectionnant l’option intitulée « marketcap BTC ».
Analyse de la moyenne mobile à 21 jours
Une fois que vous disposez de ces graphiques, observez la moyenne mobile sur 21 jours pour les trois indicateurs. Une tendance constante au-dessus de cette moyenne mobile est un signal positif indiquant que le marché a de l’élan. En revanche, si ces graphiques montrent que les indicateurs sont inférieurs à la moyenne mobile sur 21 jours, cela indique un manque d’élan et une résistance croissante. Ce schéma reflète étroitement la métrique de dominance et offre une autre perspective sur la santé du marché.
Importance de l’AM 21 jours dans les mesures
Il est essentiel de s’assurer que ces trois graphiques se situent au-dessus de la moyenne mobile sur 21 jours. Cet alignement entre les différentes mesures confirme la dynamique du marché, ce qui est essentiel avant de prendre des décisions d’investissement.
Importance du timing et de la direction de la tendance
À l’heure actuelle, bien que nous nous trouvions dans une fourchette de soutien intéressante qui remonte à 2017, il n’est pas encore temps de plonger. Bien qu’elle suscite de l’intérêt, il convient de s’assurer que le marché est orienté à la hausse avant d’entreprendre quoi que ce soit. Il ne s’agit pas d’atteindre le niveau le plus bas mais plutôt d’entrer au moment où la tendance est clairement à la hausse.
Par exemple, si vous étiez entré sur le marché en avril 2017 plutôt qu’en mars, vous auriez quand même obtenu des rendements qui auraient changé votre vie. Le même principe s’est appliqué au sommet des cycles des altcoins en 2021. La clé est la profondeur et la direction de la tendance, sans quoi il vaut mieux rester sur la touche.
