Une volatilité alimentée par des événements macroéconomiques
Janvier s’annonce comme un mois charnière pour les marchés financiers et cryptographiques, marqué par des événements macroéconomiques et spécifiques à la crypto qui pourraient intensifier la volatilité. Cette période est cruciale pour les investisseurs cherchant à anticiper les mouvements du marché.
Les marchés, déjà nerveux, scrutent de près les indicateurs économiques publiés en ce début d’année. Les JOLTS Job Openings, qui mesurent les offres d’emploi aux États-Unis, ont récemment attiré l’attention. Bien que ces données n’aient pas directement impacté les cryptomonnaies, d’autres facteurs, comme des rumeurs de résurgence virale en Chine, ont ajouté de l’incertitude.
Indicateurs clés à surveiller cette semaine
- Jeudi : Demandes Initiales d’Allocations Chômage et Taux de Chômage
Ces deux métriques fourniront une indication sur la santé de l’économie américaine. Une hausse des demandes pourrait indiquer un ralentissement économique, tandis qu’un taux de chômage stable ou en baisse pourrait renforcer les anticipations d’un resserrement monétaire prolongé par la Réserve fédérale. - Rendements des Obligations à 10 Ans
Avec des rendements atteignant 4.7%, une tendance vers les 5% signalerait un environnement d’incertitude prolongée. Cela pourrait affecter les flux vers les actifs risqués, y compris les cryptomonnaies, en raison de la compétition avec des placements plus sûrs.
Dates clés à retenir en Janvier
20 Janvier : Une journée sous haute surveillance
- « Trump Pump » et Inauguration : Des spéculations sur une remontée des cryptos en lien avec un éventuel effet Trump sur les marchés. Cette dynamique reste toutefois largement spéculative.
- Forum de Davos : Ce rassemblement de leaders économiques et politiques pourrait apporter des déclarations influençant les marchés.
- Départ de Gary Gensler (SEC) : La possible démission du président de la SEC pourrait ouvrir la voie à une régulation plus favorable pour l’industrie crypto.
23 Janvier : Décision cruciale pour l’ETF Grayscale sur le Solana
L’approbation ou le rejet de cet ETF aura des implications directes sur la valorisation des cryptos liées, notamment Solana. Les ETFs sont souvent vus comme des catalyseurs de nouveaux capitaux institutionnels.
29 Janvier : Échéances réglementaires et approbations d’ETFs
En fin de mois, plusieurs décisions de régulation et annonces sur des produits financiers crypto pourraient intensifier la volatilité sur les marchés.
Les dépenses publiques et leurs conséquences
Les dépenses publiques atteignent des sommets historiques, avec 9,4 trillions de dollars sous l’administration actuelle, surpassant les records établis par Obama et Trump. Paradoxalement, malgré cette injection massive de capitaux dans l’économie, les faillites augmentent et les tensions économiques se multiplient.
Cette situation pourrait alimenter les narratives favorables aux cryptomonnaies, souvent perçues comme une couverture contre la dilution monétaire. Cependant, l’augmentation des faillites et le ralentissement économique posent la question de la capacité des cryptos à maintenir leur attractivité dans un contexte d’incertitude.
Face à cette volatilité attendue, la stratégie clé pour les investisseurs est une vigilance accrue et une compréhension approfondie des implications de chaque événement. Les opportunités sont nombreuses, mais nécessitent une approche méthodique et informée pour en tirer parti.
