Depuis que la crypto est devenue un outil d’investissement populaire, son trading a été dominé par les échanges centralisés. L’un des principaux avantages des bourses centralisées est le volume d’échange élevé disponible sur les plateformes. Cependant, il n’en demeure pas moins qu’une seule entité les contrôle. Uniswap V3 offre une alternative en étant l’une des premières et des plus populaires bourses décentralisées.
Qu’est-ce qu’Uniswap ?
Uniswap est une bourse décentralisée (DEX) construite sur le réseau Ethereum. Contrairement aux autres entreprises, qui sont contrôlées par des autorités centrales, Uniswap n’est sous le contrôle d’aucune entité. Elle n’appartient à personne et fonctionne automatiquement grâce à la technologie blockchain.
Une autre caractéristique d’Uniswap est sa nature open-source. Cela signifie que vous pouvez facilement consulter le code source du projet et vérifier que toutes ses fonctionnalités sont mises en œuvre comme prévu. En outre, vous pouvez inscrire gratuitement vos jetons de cryptomonnaie sur la plateforme. Étant donné qu’il n’y a pas de société à but lucratif derrière une DEX, les seuls frais facturés sur la plateforme servent à soutenir ses opérations.
Comment fonctionne Uniswap ?
Les bourses centralisées fonctionnent avec des carnets d’ordres, qui sont des registres des ordres d’achat et de vente postés sur la plateforme. Supposons que vous souhaitiez vendre 100 dollars d’Ethereum. Cette vente ne sera exécutée que si un autre utilisateur a passé un ordre d’achat de 100 dollars ou plus.
D’autre part, Uniswap utilise deux caractéristiques pour activer sa fonctionnalité: les teneurs de marché automatisés et les pools de liquidité. Ces deux éléments sont activés par des contrats intelligents.
Que sont les contrats intelligents ?
L’une des principales innovations d’Ethereum lors de sa sortie a été la mise en œuvre de contrats intelligents. Il s’agit d’ensembles de codes qui s’exécutent automatiquement lorsque leurs exigences sont satisfaites. Cela supprime le besoin d’un intermédiaire puisque toutes les parties peuvent être sûres que le contrat sera exécuté au moment voulu.
Teneur de marché automatisé et pools de liquidité
Les pools de liquidité sont des contrats intelligents qui fournissent des fonds en tant que liquidité pour les protocoles DeFi à utiliser. Les pools de liquidité Uniswap contiennent des valeurs équivalentes de deux jetons comme ETH/DAI. Cela permet aux utilisateurs d’exécuter des ordres sans contrepartie. Au lieu de cela, leurs nouveaux jetons sont tirés de ces pools de liquidité.
Un teneur de marché automatisé (AMM) est un outil qui permet d’accéder aux pools de liquidité et décide des prix des jetons sur la plateforme. Supposons qu’un négociant souhaite échanger des jetons DAI contre des ETH, l’AMM prélèvera des ETH et ajoutera des DAI à un pool ETH/DAI. Comme il y a moins d’ETH que de DAI, le prix des jetons Ethereum augmentera.
Comment Uniswap gagne-t-il de l’argent ?
Uniswap étant un protocole décentralisé, aucune partie centrale n’a besoin de réaliser des bénéfices. Uniswap ne gagne donc pas d’argent. Au contraire, tous les frais sont distribués aux fournisseurs de liquidités, qui permettent au réseau de fonctionner.
Comment utiliser Uniswap ?
Il est très simple de commencer à utiliser Uniswap. La première étape consiste à créer un portefeuille de crypto-monnaie compatible avec Ethereum. Uniswap prend en charge plusieurs options comme Metamask, Coinbase et Trust wallets.
Ensuite, vous avez besoin d’une petite quantité de jetons ETH pour payer les frais de transaction. Une fois que vous avez relié votre portefeuille à la plateforme Uniswap, vous pouvez commencer à échanger en toute transparence.
Le staking d’Uniswap
Uniswap est une DEX qui utilise des pools de liquidité pour créer un marché efficace. Contrairement à d’autres plateformes, vous pouvez gagner un revenu passif sur Uniswap grâce à un processus connu sous le nom de liquidity mining ou liquidity staking. Cela consiste à déposer vos actifs crypto dans un pool de liquidité et à gagner des récompenses pour cela. Cela vous permet d’obtenir à la fois des récompenses de fournisseur de liquidité (LP) et une partie des frais de réseau.
Avantages d’Uniswap
- Ethereum est actuellement la blockchain la plus populaire pour les fonctionnalités dApp et Defi. L’utilisation d’Uniswap vous permet donc d’exploiter pleinement ce riche réseau.
- Devenir fournisseur de liquidités vous permet d’accéder facilement à un revenu passif. Puisque vous pouvez gagner des récompenses LP sous forme de jetons crypto, il s’agit d’un investissement alternatif très simple.
- Uniswap est un réseau entièrement décentralisé. Il n’y a aucune entreprise ou individu qui contrôle la plateforme. Elle est au contraire maintenue et gérée par sa grande communauté passionnée.
Inconvénients d’Uniswap
- Les pools de liquidité ne mentionnent pas les rendements que vous pouvez en attendre, aucun APR ou APY n’est mentionné. Il est donc très difficile de les évaluer pour les nouveaux investisseurs.
- Bien qu’Ethereum soit le réseau DeFi le plus populaire, il a sa propre part de problèmes. La congestion de son réseau et les frais de gaz astronomiques peuvent être très dissuasifs pour de nombreux utilisateurs.
Qu’est-ce qui rend Uniswap spécial ?
Il y a quelques caractéristiques importantes qui rendent Uniswap unique. Tout d’abord, tout jeton compatible ERC-20 peut y être listé. Vous n’avez besoin de la permission de personne pour le faire. Il suffit de créer un pool de liquidité avec des quantités égales du nouveau jeton et d’un autre jeton ERC-20 comme ETH ou DAI.
Quel est l’avenir d’Uniswap ?
Uniswap est une application DeFi très prometteuse. Il s’agit de l’échange décentralisé de crypto-jetons le plus populaire. Ce qui signifie qu’il dispose d’une base d’utilisateurs très importante et active. Sa structure de protocole innovante et la possibilité d’un revenu passif en font également une option convaincante pour les nouveaux utilisateurs.
Cependant, Ethereum a son propre ensemble de problèmes comme la congestion et les frais de gaz qui peuvent traverser la valeur de la transaction originale. Bien que cela puisse être résolu avec de nouvelles mises à niveau du réseau Ethereum, cela reste à voir.
