La croissance continue d’une Blockchain
Les récentes métriques onchain pour Solana sont extrêmement prometteuses et reste une opportunité majeure dans le monde des cryptomonnaies aujourd’hui. Commençons par examiner la position actuelle de Solana en termes de prix et de capitalisation boursière. Ces informations sont cruciales pour comprendre les métriques onchain dont nous parlerons ensuite. Sur CoinGecko, Solana est actuellement classée cinquième avec une capitalisation d’environ 69 millions de dollars, juste derrière BNB. À titre de comparaison, Ethereum affiche une capitalisation d’environ 287 à 288 millions de dollars, tandis que Bitcoin domine avec 1,1 trillion de dollars.
En ce qui concerne la dominance, si l’on regarde la part de Solana dans le marché global des cryptomonnaies, celle-ci est aujourd’hui légèrement supérieure à 3%. Ce niveau a été atteint plusieurs fois cette année, y compris le mois dernier et au printemps. À titre de référence, lors du pic de Solana en 2021, sa dominance oscillait entre 2 et 3%, ce qui montre que la domination n’a pas encore explosé de manière significative. Cependant, si l’on compare le prix de Solana à celui d’Ethereum, on constate qu’il a atteint un nouveau sommet historique, surpassant celui de 2021. Cela indique que Solana surperforme le reste du marché, une tendance relativement inédite pour une blockchain alternative qui n’est ni Ethereum ni Bitcoin.
Ce qui est particulièrement frappant, c’est la capacité de Solana à surperformer de manière continue même après s’être solidement installé dans le top 10 des blockchains. Habituellement, les concurrents d’Ethereum et de Bitcoin connaissent une montée en puissance durant un cycle avant de s’effacer lors du cycle suivant. Mais Solana semble gagner en traction là où d’autres ont échoué.
Solana se distingue des autres couches 1
Passons maintenant aux métriques onchain de Solana. En utilisant Defi Llama, on peut observer la valeur totale bloquée (TVL) sur les applications DeFi de Solana. J’inclus ici le staking liquide mais sans compter les doublons, pour éviter une inflation artificielle des chiffres. Par le passé, certaines chaînes, y compris Solana en 2021, ont été affectées par ces doublons. Mais cela a été corrigé depuis pour renforcer la fiabilité des métriques actuelles.
L’une des premières choses que l’on remarque en analysant les métriques onchain de Solana est qu’elle se classe au deuxième rang en termes de valeur totale bloquée (TVL). Bien qu’elle soit encore bien en dessous d’Ethereum, c’est l’une des rares chaînes majeures à afficher une croissance significative avec une augmentation de 10% de sa TVL au cours du mois dernier. En comparaison, la plupart des autres chaînes stagnent ou déclinent. Ethereum a chuté de 14% et Binance Smart Chain de presque 8%.
Si l’on regroupe les couches 2 d’Ethereum avec le réseau principal, Solana possède moins de 10% de la TVL combinée de ces ensembles. Cependant, elle reste solidement ancrée en tant que deuxième chaîne en termes d’utilisation réelle. Cela est d’autant plus significatif que Solana se distingue des autres couches 1 en offrant une alternative crédible à Ethereum. De plus, des signes indiquent que la croissance de Solana pourrait s’accélérer. Notamment avec l’augmentation récente des flux de stablecoins, qui ont crû de 8% au cours des 7 derniers jours. Ces flux, généralement adossés à des dollars ou des bons du Trésor en dehors du monde de la cryptomonnaie, indiquent une confiance croissante dans Solana et l’arrivée de capitaux réels dans l’écosystème.
Les volumes d’échanges sur Solana
Au-delà de la TVL, l’activité sur Solana est encore plus impressionnante. Si l’on examine le volume sur les échanges décentralisés (DEX) par chaîne, on constate une progression spectaculaire. En juillet 2023, Solana était classée cinquième avec environ 3% du volume des DEX. Un an plus tard, en juillet 2024, Solana est devenue la chaîne numéro un en termes de volume DEX, avec 29.84% du marché. En un an, la part de marché de Solana a été multipliée par 15. Une croissance exceptionnelle non seulement en termes absolus mais aussi relative à l’industrie.
En termes absolus, le volume des DEX sur Solana est passé de 1.7 milliard en juillet 2023 à 57 milliards en juillet 2024, un bond phénoménal. Cette croissance fulgurante se reflète également dans les frais collectés par les applications sur Solana. Parmi les 10 principales applications par frais collectés au cours des sept derniers jours, quatre sont basées sur Solana, 40 % du top 10. Cela montre que les utilisateurs sont prêts à payer pour utiliser ces applications. C’est un indicateur clé de la valeur réelle que Solana apporte au marché.
En ce qui concerne les dérivés onchain, Solana continue de se démarquer. Jupiter, un DEX sur Solana, est la plateforme numéro un en termes de liquidité pour les dérivés onchain, avec plus de 600 millions de dollars déposés. En termes de volume, Jupiter se classe troisième, juste derrière Dydx et Hyperliquid, ce qui souligne encore une fois la position dominante de Solana dans cet espace en pleine croissance.
Une attention qui se traduit pas une progression
Il est indéniable que Solana attire de plus en plus d’attention grâce à son volume croissant sur les plateformes de trading décentralisé (DEX). Malgré certaines critiques, comme sa prétendue centralisation, Solana continue de progresser et de se démarquer malgré son jeune âge comparé à Ethereum ou Bitcoin.
Certes, Solana n’est pas aussi décentralisée que Bitcoin ou Ethereum. Mais elle compte tout de même 1’500 validateurs, un chiffre toutefois significatif. En outre, selon Staking Rewards, la valeur des actifs stakés sur Solana la place au deuxième rang, juste derrière Ethereum. Cela signifie qu’une quantité importante de SOL est dédiée à la sécurité du réseau, un indicateur clé de sa robustesse.
Historiquement, les autres couches 1 alternatives à Ethereum ont souvent eu un bref moment de gloire avant de disparaître progressivement. Solana semble avoir brisé ce cycle. Alors qu’elle entre dans son deuxième cycle, elle surpasse largement son premier en termes d’adoption. Elle a réussi à se tailler une niche grâce à ses faibles frais de transaction, la rendant particulièrement attrayante pour ceux qui souhaitent effectuer des transactions onchain à moindre coût. En particulier, le marché des meme coins sur Solana est florissant, attirant des milliers d’utilisateurs et générant une activité significative sur la chaîne.
Que faire sur Solana aujourd’hui ?
Cette dynamique crée une boucle de rétroaction positive. Plus il y a de liquidité dans l’écosystème, plus l’attention augmente pour entrainer une hausse des prix, ce qui attire encore plus de personnes, et ainsi de suite. À titre de comparaison, Solana a actuellement environ 8 milliards de dollars de TVL, un chiffre similaire à celui qu’Ethereum avait en septembre 2020. Cette croissance rapide laisse présager un avenir prometteur pour Solana qui pourrait bientôt rivaliser avec Ethereum en termes d’activité onchain.
Pour ceux qui souhaitent explorer Solana, la première étape est de configurer un portefeuille Phantom. Vous pourrez ensuite retirer vos SOL d’une plateforme d’échange pour commencer à interagir avec l’écosystème. Vous pouvez, par exemple, staker vos SOL pour obtenir un rendement annuel de 8%, un taux supérieur au taux d’inflation de Solana.
Vous pouvez également échanger vos SOL contre d’autres tokens sur Jupiter, l’agrégateur DEX leader sur Solana, qui vous fournira les meilleurs taux. Que vous soyez intéressé par des tokens comme Helium ou par la découverte de nouveaux meme coins, Jupiter est une ressource précieuse pour vos échanges. Pour ceux qui aiment explorer les nouvelles opportunités, B.O est une excellente plateforme pour suivre les tokens en tendance et les traders les plus actifs sur Solana.
