Un bilan incroyablement accablant
L’ancien PDG de FTX et d’autres dirigeants de la bourse de cryptomonnaies en faillite ont reçu un prêt de plus d’un milliard de dollars de la société sœur Alameda Research, selon un document judiciaire publié jeudi. Un autre montant de 2.3 milliards de dollars a été prêté à Paper Bird Inc. Alameda, Paper Bird et FTX sont en grande partie ou entièrement détenues par Bankman-Fried. Et font partie de la centaine de sociétés de son empire qui ont déposé une demande de faillite en vertu du chapitre 11.
Le rapport a été préparé par John Ray, spécialiste des faillites d’entreprises, qui a pris le contrôle de FTX après la démission de Bankman-Fried le 11 novembre. Malgré quatre décennies d’expérience dans la restructuration de sociétés insolvables, il a décrit le gâchis financier qu’il a trouvé chez FTX comme étant sans précédent.
Échec complet des contrôles de l’entreprise
« J’ai été le directeur de la restructuration ou le directeur général dans plusieurs des plus grandes faillites d’entreprises de l’histoire », a déclaré Ray. « Jamais, au cours de ma carrière, je n’ai vu une défaillance aussi complète des contrôles de l’entreprise et une absence aussi totale d’informations financières fiables. »
Les problèmes constatés comprennent une intégrité des systèmes compromise et une surveillance réglementaire défectueuse à l’étranger. Ainsi qu’une concentration du contrôle entre les mains d’un très petit groupe d’individus inexpérimentés, non avertis et potentiellement compromis.
FTX n’avait pas l’ombre d’un département RH ou d’une comptabilité financière de base. Bankman-Fried communiquait avec d’autres cadres et employés par le biais de messages qui s’effaçaient d’eux-mêmes. Ce qui entraînait une absence d’enregistrements durables de la prise de décision.
Le groupe FTX n’a pas maintenu un contrôle centralisé de sa trésorerie », a déclaré Ray. « Les défaillances des procédures de gestion de la trésorerie comprenaient l’absence d’une liste précise des comptes bancaires et des signataires des comptes, ainsi qu’une attention insuffisante à la solvabilité des partenaires bancaires dans le monde. »
Des prêts disproportionnés aux directeurs d’FTX
Le dépôt de bilan comprend des chiffres provenant de divers états financiers trimestriels. Cependant, Ray doute de leur exactitude du fait qu’ils ont été compilés sous la supervision de Bankman-Fried. Selon un rapport trimestriel détaillant les finances d’Alameda au 30 septembre, Bankman-Fried s’est vu prêter 1 milliard de dollars par le fonds spéculatif en crypto qu’il a fondé et contrôlé.
Nishad Singh, directeur technique de FTX, a reçu un prêt de plus de 500 millions de dollars. Ryan Salame, co-directeur général de FTX Digital Markets a reçu un prêt de 55 millions de dollars.
Parmi les autres révélations de la déclaration sous serment, on peut citer la conviction de Ray qu’il y avait une exemption secrète d’Alameda de certains aspects du protocole d’auto-liquidation de FTX
Pas assez de fonds pour rembourser
L’équipe a sécurisé et placé en cold wallet des actifs d’une valeur de 740 millions de dollars. Mais elle estime que ce chiffre ne représente qu’une fraction des actifs auxquels les créanciers de FTX ont droit. Ce chiffre n’inclut pas les 370 millions de dollars volés lors d’un piratage vendredi dernier. Ni les 400 millions de dollars de jetons FTX qui ont été émis sans autorisation et immédiatement transférés vers un portefeuille non identifié un jour plus tard.
Des paiements approuvés par Emojis
La nouvelle direction de FTX a même eu du mal à dresser une liste des employés de la société et des conditions de leur emploi. Les débiteurs n’avaient pas le type de contrôles des déboursements appropriés pour une entreprise commerciale », a déclaré Ray. « Par exemple, les employés du groupe FTX soumettaient des demandes de paiement par le biais d’une plateforme de discussion en ligne où un groupe disparate de superviseurs approuvait les déboursements en répondant par des emojis personnalisés.
