Les preuves off-chain
La promesse des prêts sans garantie est de permettre l’expansion du crédit et de la monnaie tout en restant décentralisé. Dans un article révélant le lancement de son réseau principal, le protocole Wildcat note que les processus existants autour des prêts sous-garantis Web3 sont trop pratiques , diverses responsabilités tombant entre les mains des protocoles eux-mêmes.
Laurence Day, la fondatrice de Wildcat, a déclaré que souvent dans la DeFi, les gens parlent de ne pas faire confiance, vérifier au sens large et insistent sur le fait que tous les accords en chaîne doivent être surgarantis pour des raisons de sécurité lorsque la contrepartie est anonyme. Bien que cela puisse être le cas, il existe également une acceptation générale selon laquelle les accords à grande échelle entre entités pouvant opérer dans la DeFi doivent comporter les documents nécessaires et être exécutés hors chaîne.
Comment fonctionne le protocole Wildcat ?
Ce que le protocole Wildcat espère réaliser, c’est minimiser la surveillance par des tiers du processus de prêt sous-garanti, laissant les spécifications de prêt et d’emprunt principalement aux emprunteurs et aux créanciers eux-mêmes.
Selon son livre blanc, quatre composants principaux seront impliqués dans le protocole Wildcat :
1. Un contrat Archcontroller suivi par l’équipe Wildcat, chargée de superviser l’éligibilité des emprunteurs;
2. Des usines de contrôleurs de marché qui supervisent les contraintes qui seront répercutées sur les marchés, y compris les frais qui doivent être payés au protocole;
3. Contrôleurs de marché ,l’ensemble des règles déployées par les emprunteurs individuels dans les usines de contrôle du marché.
4. Des marchés réels.
Les marchés sont conçus pour afficher publiquement quels actifs recherchent les emprunteurs, à quelle capacité maximale et à quel taux annuel en pourcentage. Les emprunteurs auront également la possibilité de choisir leur ratio de garantie, leurs taux de pénalité et le délai dans lequel ils paieront leurs pénalités. Ils pourront également choisir qui seront leurs prêteurs.
Quoi de plus que les autres ?
Ainsi, contrairement au protocole de prêt en chaîne Goldfinch, où les emprunteurs doivent démontrer s’ils sont solvables au moyen d’évaluations collectives, ou à Maple Finance, qui propose aux emprunteurs des prêts non garantis à des taux fixes, Wildcat existe simplement pour fournir les outils nécessaires à un prêt on-chaîne sous-garanti. Elle n’intervient pas dans le processus de prêt et d’emprunt lui-même. Il est important de donner aux entités emprunteuses et à leurs contreparties suffisamment de liberté pour définir leurs propres conditions sans avoir à compter sur les délégués et les intermédiaires qui dictent les paramètres.
Avantages du protocole Wildcat
Les marchés Wildcat ne sont ni contrôlés ni mis à niveau par le protocole une fois qu’il a été déployé. Cela signifie que le marché et ses interactions appartiennent uniquement à l’emprunteur. Le protocole ne pourra pas liquider les garanties, geler les marchés ou accéder à des fonds.
Les prêteurs ne peuvent pas être expulsés de force des positions ouvertes à moins qu’ils n’aient été inscrits sur une liste de sanctions. Dans le cas où un contrat sentinelle identifie un utilisateur sanctionné utilisant des nœuds Chainalysis, il aura la capacité d’annuler des transactions ou de retenir des actifs dans un contrat séquestre.
Si un emprunteur est sanctionné, le protocole conseille de demander un avis juridique. Les réserves existantes peuvent être retirées du marché par les prêteurs, mais le remboursement ultérieur des actifs par l’emprunteur pourrait potentiellement entraîner des infractions en matière de responsabilité stricte de la part d’un prêteur.
Un marché transparent des prêts
En fin de compte, Wildcat est conçu de manière à permettre aux acteurs du marché de s’engager dans des prêts sous-garantis en rendant leurs conditions entièrement publiques. Il sera disponible pour les utilisateurs du monde entier, à l’exception des États-Unis.
Trouver une solution au système bancaire sans réserves fractionnaires est un problème difficile à résoudre, mais important, selon Evgeny Gaevoy, PDG du teneur de marché Wintermute.
« Si nous ne pouvons pas le résoudre, je ne pense pas que nous puissions vraiment avoir une quelconque ambition pour Bitcoin ou Ethereum ou toute autre économie basée sur les cryptomonnaies », a-t-il écrit. « Le système de réserves totales est au mieux statique et au pire stagnant. Si nous essayons de créer une alternative au système financier traditionnel, nous devons trouver le moyen le plus approprié de reproduire son arme la plus puissante. Wildcat est une itération sur cette voie, ni plus, ni moins », a déclaré Day.
