Comprendre le yield farming et le staking
L’essor des cryptomonnaies a ouvert de nouvelles opportunités financières pour les investisseurs. Outre le trading et le minage, des alternatives comme le yield farming et le staking gagnent en popularité. Ces méthodes permettent aux détenteurs de cryptos de générer des revenus passifs mais elles diffèrent en termes de fonctionnement, de risques et de rentabilité.
Yield farming : une source de revenus passifs
Le yield farming est une technique qui consiste à déposer ses actifs crypto sur une plateforme décentralisée afin qu’ils soient prêtés à d’autres utilisateurs ou intégrés à des pools de liquidité. En échange, les investisseurs reçoivent des intérêts ainsi qu’une part des frais de transaction générés.
Les échanges décentralisés (DEX) utilisent des teneurs de marché automatisés (AMM) pour faciliter les transactions via des pools de liquidité plutôt qu’avec une contrepartie directe. Le yield farming repose sur le prêt de cryptomonnaies à ces plateformes qui les utilisent pour assurer la liquidité des transactions. En retour, l’investisseur perçoit des intérêts, augmentant ainsi ses avoirs en crypto.
✅ Avantages :
- Permet d’exploiter des cryptos inutilisées.
- Offre des rendements potentiellement très élevés, notamment pour les premiers investisseurs.
❌ Risques :
- Volatilité élevée : la valeur des cryptos peut fluctuer brutalement, entraînant des pertes.
- Perte impermanente : si la valeur des jetons diminue au moment du retrait, la perte devient permanente.
Staking: un investissement sécurisé et stable
Le staking est un mécanisme qui permet aux détenteurs de cryptos de participer à la validation des transactions sur une blockchain fonctionnant en preuve d’enjeu (PoS). En verrouillant leurs jetons, les participants contribuent à la sécurité du réseau et sont récompensés par des récompenses de bloc.
Contrairement aux blockchains centralisées, celles basées sur la preuve d’enjeu nécessitent l’intervention des utilisateurs pour valider les transactions. Les investisseurs verrouillent leurs cryptos sur une plateforme de staking, ce qui leur permet de devenir validateurs ou de déléguer leurs jetons à un validateur existant. Si une validation est correcte, ils reçoivent des récompenses sous forme de tokens. En cas de fraude, une partie de leur mise peut être perdue.
✅ Avantages :
- Plus stable que le yield farming.
- Accessible aux investisseurs débutants.
- Ne nécessite pas de surveiller constamment les rendements.
❌ Risques :
- Dépendance au réseau : si la blockchain subit une panne, les récompenses peuvent être affectées.
- Risque de validation malveillante : si un validateur est compromis, les investisseurs peuvent perdre une partie de leur mise.
Comparaison entre yield farming et staking
| Critères | Yield Farming | Staking |
| Types d’actifs | Toutes les cryptos disponibles sur des DEX | Jeton natif du réseau uniquement |
| Potentiel de gains | Élevé (peut dépasser 70% par an) | Modéré (environ 10% par an) |
| Complexité | Exige une connaissance approfondie de la DeFi | Simple et accessible |
| Profil de risque | Risque élevé (volatilité, impermanent loss) | Risque faible (dépend du réseau et du validateur) |
| Public cible | Investisseurs expérimentés en DeFi | Débutants et investisseurs prudents |
Quelle stratégie choisir selon votre horizon d’investissement ?
📌 À court terme : Le staking est plus adapté pour un investissement stable et sécurisé avec des revenus réguliers grâce aux récompenses de bloc.
📌 À long terme : Le yield farming offre des rendements potentiels plus élevés, notamment grâce à la flexibilité de transférer ses actifs entre différentes plateformes pour maximiser les profits. Cependant, cette option implique des risques accrus, notamment liés à la volatilité et à la complexité des stratégies d’optimisation des rendements.
En définitive, le choix entre yield farming et staking dépend du profil de l’investisseur. Ceux recherchant un rendement maximal avec un risque assumé préféreront le yield farming, tandis que les investisseurs prudents opteront pour le staking, qui leur garantit une stabilité plus importante.
