La demande d’actifs tokenisés en forte croissance chez UBS
UBS Asset Management (UBS), un des leaders mondiaux de la gestion de patrimoine, franchit une étape significative dans la finance basée sur la blockchain en lançant son premier fonds monétaire tokenisé, basé sur la blockchain Ethereum.
Ce nouveau produit financier, baptisé « UBS USD Money Market Investment Fund Token » (uMINT), vise à offrir aux investisseurs un accès sécurisé à un outil de gestion de trésorerie tokenisé, disponible exclusivement via des partenaires de distribution triés sur le volet.
Ce fonds répond à une demande croissante de la part des investisseurs pour des actifs tokenisés. En alliant l’efficacité de la blockchain aux normes rigoureuses d’investissement d’UBS, uMINT permet aux clients d’accéder à des instruments de marché monétaire de qualité, dans un format numérique et dans un cadre de gestion prudent. Thomas Kaegi, co-directeur d’UBS Asset Management souligne l’engagement d’UBS à innover en matière de produits financiers, en étroite collaboration avec les régulateurs.
Kaegi ajoute: « Nous observons un intérêt grandissant pour les actifs financiers tokenisés à travers toutes les classes d’actifs. En tirant parti de nos compétences globales et en collaborant étroitement avec les régulateurs et nos pairs, nous sommes en mesure d’offrir une solution innovante à nos clients. »
La blockchain, au cœur de la stratégie de modernisation d’UBS
Le lancement de uMINT s’intègre dans la stratégie plus vaste d’UBS visant à adopter la technologie des registres distribués (DLT) dans divers processus de gestion de fonds. UBS entend moderniser les processus de distribution et d’émission de fonds en utilisant des blockchains publiques et privées pour simplifier l’accès des clients aux produits financiers.
UBS est déjà bien implanté dans l’univers de la finance numérique. En 2022, la société a collaboré au projet Guardian, initié par l’Autorité monétaire de Singapour (MAS), qui explorait les modèles financiers basés sur la tokenisation. Dans le cadre de ce projet, la banque a expérimenté avec un fonds de société à capital variable (VCC) utilisant des actifs tokenisés, démontrant ainsi le potentiel des transformations numériques dans un environnement financier réglementé.
En parallèle, UBS a mené plusieurs projets en finance numérique pour renforcer son engagement envers la blockchain. Par exemple, en 2023, la société a émis des notes structurées d’une valeur de 200 millions de CNH en format entièrement numérique pour un émetteur externe. Fin 2023, elle a également effectué une transaction de rachat transfrontalière en utilisant une obligation numérique sur une blockchain publique, une première dans le secteur.
La blockchain attire l’attention d’autres grands gestionnaires de fonds
UBS n’est pas seul dans sa quête d’innovation par la blockchain. Jeudi, Franklin Templeton a annoncé l’intégration de son fonds « OnChain US Government Money Fund » (FOBXX) au réseau Base, un protocole appartenant à Coinbase. Le fonds FOBXX représente le premier produit tokenisé sur cette plateforme, bien qu’il ait déjà été lancé sur des réseaux blockchain tels que Stellar, Polygon et Arbitrum.
D’autres géants de la gestion d’actifs, comme BlackRock, suivent également cette tendance. Son BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL) a atteint 375 millions de dollars en mai 2024, devenant ainsi le plus grand fonds monétaire tokenisé sur blockchain, surpassant à l’époque le fonds de Franklin Templeton.
