BlackRock, le plus grand gestionnaire d’actifs au monde, a franchi une étape historique en lançant son fonds tokenisé basé sur Ethereum en mars de cette année. Ce mouvement met en lumière l’intégration croissante de la technologie blockchain dans la finance traditionnelle, permettant une transparence accrue et un règlement instantané des actifs du monde réel.
Qu’est-ce que le fonds BUIDL de BlackRock ?
Le fonds BUIDL, précédemment connu sous le nom de BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund, représente l’incursion de BlackRock dans les actifs tokenisés sur une blockchain publique. Utilisant le réseau Ethereum, BUIDL investit dans des liquidités, des titres de créance à court terme et des bons du Trésor américain. Son lancement a été accueilli avec enthousiasme, démontrant comment les instruments financiers traditionnels peuvent s’harmoniser avec les capacités innovantes de la DeFi.
Cependant, BlackRock n’est pas le pionnier de cette technologie. D’autres entreprises notables ont également fait des avancées significatives. Par exemple, Abrdn, un gestionnaire d’actifs britannique, a lancé une version tokenisée de son fonds du marché monétaire Lux Sterling de 15 milliards de livres sterling sur le Hedera Hashgraph DLT en juin 2023. De même, Hamilton Lane a ouvert un fonds nourricier tokenisé sur la blockchain Polygon début 2023, permettant aux investisseurs individuels d’accéder au capital-investissement avec des exigences d’investissement minimum réduites.
L’essor des actifs du monde réel en crypto
Les actifs du monde réel (RWA) ont gagné en importance cette année dans l’industrie de la blockchain. Les projets dans ce domaine visent à canaliser les rendements et les actifs de l’économie traditionnelle vers l’espace numérique, tirant parti de l’interopérabilité de la DeFi pour créer de nouvelles formes d’utilisation et de génération de rendement.
En 2023, des progrès ont été réalisés, comme l’intégration des rendements des obligations du Trésor américain dans la DeFi via des protocoles comme Mountain Protocol. En conséquence, la valeur totale verrouillée (TVL) dans les protocoles RWA a atteint plus de 2.9 milliards de dollars. Les principaux protocoles de cet écosystème comptent désormais plus de 194’000 détenteurs, reflétant une adoption rapide et une influence croissante.
Développement et croissance du fonds BUIDL
Conçu pour les investisseurs institutionnels, le fonds BUIDL de BlackRock nécessite un investissement minimum de 5 millions de dollars par entité. Le fonds compte actuellement 14 détenteurs et a connu une bonne croissance depuis son lancement. Avec 462’542’901 jetons en circulation, chaque jeton valant environ 1$, la valeur totale du fonds s’élève à 462 millions de dollars.
L’avenir du fonds BUIDL de BlackRock et des RWA dans la DeFi
Alors que la DeFi continue d’attirer les acteurs financiers traditionnels, l’intégration des RWA comme ceux du fonds BUIDL devrait s’accélérer. Cette tendance est motivée par les avantages de la tokenisation : transparence, liquidité et accès plus large à divers investisseurs. Cette évolution promet de transformer le secteur financier mondial, le rendant plus interconnecté et efficace.
