Analyse des halvings historiques et actuel du Bitcoin

Analysons l’impact historique des trois derniers halvings du Bitcoin sur son prix. Il n’y en a eu que trois jusqu’à présent, survenus en novembre 2012, juillet 2016 et mai 2020. En examinant l’évolution du prix du Bitcoin suite à ces événements, nous pouvons voir si on peut discerner des tendances intéressantes ou pas.

Période de 2 à 3 semaines autour du halving

Pour le halving de 2012, le changement immédiat dans le prix du Bitcoin n’était pas très prononcé. Durant les deux à trois semaines suivant, le Bitcoin a continué sa progression graduelle, avec une légère augmentation.

En revanche, le halving de 2016 a introduit une période de volatilité notable. On a observé deux baisses significatives suivies de rebonds rapides. Ces mouvements n’ont pas instauré de changements de tendance à long terme. Mais le prix a finalement augmenté quelques mois plus tard après ces fluctuations initiales.

Le halving de 2020, survenu juste après le crash de la pandémie, a vu des changements plus marqués dans la tendance à long terme. Bien que le prix ait suivi une trajectoire latérale au début, il a ensuite connu plusieurs variations significatives, alternant entre chutes brutales et rebonds tout aussi intensifs.

Ces observations montrent que les effets immédiats des halvings sur le prix du Bitcoin peuvent varier, allant de peu ou pas de changement à des périodes de volatilité intense, sans nécessairement induire des changements de tendance à long terme immédiatement après l’événement.

Période de 3 à 6 mois autour du halving

Après le halving de novembre 2012, le prix du Bitcoin a connu un rallye impressionnant avec une augmentation décuplée de sa valeur en avril de l’année suivante. Cela représente une multiplication par dix du prix en seulement six mois, un phénomène assez spectaculaire pour l’époque.

En ce qui concerne le celui de 2016, une tendance similaire a été observée. Le prix est passé de 600$ à environ 18’000$, marquant le début d’un marché haussier majeur qui a duré près d’un an. Un cycle haussier mémorable et significatif pour la communauté du Bitcoin.

Pour le celui de 2020, la situation était quelque peu différente. Le marché dans son ensemble était affaibli en raison des circonstances globales de 2020, conduisant à une période de consolidation plus longue. Le prix a stagné dans une fourchette autour de 10’000$ pendant six mois avant de finalement rompre cette barrière.

Ces observations montrent que si le prix du Bitcoin ne réagit pas toujours immédiatement au halving, les 3 à 6 mois suivants peuvent souvent être marqués par des hausses significatives, bien que l’ampleur et la durée exactes de ces hausses puissent varier selon les conditions du marché global.

Existe un délai précis des hausses après un halving ?

Il semble difficile de le soutenir. Par exemple, après celui de 2012, le Bitcoin a connu une forte hausse en seulement six mois. En revanche, en 2016, il a fallu un an et demi pour que le prix atteigne son pic. Cela montre qu’il n’y a pas de corrélation directe et systématique entre le halving et un délai précis pour une hausse significative du Bitcoin dans les trois à six mois suivants. En effet, bien que les cycles haussiers commencent généralement après cet événement, le calendrier exact de ces hausses peut varier considérablement. Cela rend difficile de prédire avec précision quand le Bitcoin commencera son ascension. D’où l’importance de poursuivre l’analyse des mouvements de prix pour observer combien de temps s’écoule généralement entre un halving et l’ATH du bitcoin qui suit.

Halvings et ATH qui s’en suivent

En 2012, 367 jours après le halving, Bitcoin a atteint un sommet et le cycle haussier s’est achevé. En 2016, il a fallu 528 jours pour atteindre le pic suivant. Et en 2020, en comptant jusqu’au deuxième sommet, le marché était toujours dans un cycle haussier, ce qui a duré 546 jours avant la fin du cycle.

Ces variations montrent que les délais entre les halvings et les pics de marché ne sont pas constants. Parfois ils sont courts, parfois plus longs. Il est important de noter que la durée du cycle n’est pas strictement corrélée au moment de l’événement. Par exemple, en 2012, le sommet a été atteint assez rapidement, indiquant un cycle plus court. Cependant, en 2016 et 2020, il a fallu beaucoup plus de temps pour atteindre les sommets, résultant en des cycles plus longs.

Ce phénomène suggère que le halving modifie principalement l’offre de Bitcoin sans créer de demande supplémentaire directe. C’est plutôt la dynamique de la demande existante qui dirige principalement chaque cycle de prix du Bitcoin. Par conséquent, si le pic survient peu de temps après le halving, cela peut indiquer un cycle plus court, tandis qu’un délai plus long jusqu’au pic pourrait signifier un cycle prolongé.

Modification de l’offre ou de la demande ?

L’événement du halving ne modifie pas directement la demande mais affecte plutôt l’offre en réduisant le nombre de nouveaux bitcoins générés. Ce raisonnement nous aide à comprendre que lorsque Bitcoin manifeste une force notable, comme cela a été le cas en 2012, et potentiellement pour celui de 2024, cela peut indiquer une dynamique de marché exceptionnellement forte. Actuellement, la hausse du prix du prix avant même le halving suggère que la tendance de ce cycle est plus robuste que celle observée lors des cycles de 2016 et 2020. En effet, le Bitcoin affiche une forte tendance ascendante bien avant l’événement du halving, ce qui révèle une différence significative dans les comportements de demande, tandis que les conditions d’offre restent inchangées. En résumé, contrairement aux cycles précédents de 2016 et 2020, la forte demande actuelle précède l’événement, indiquant que les conditions de marché sont différentes et potentiellement plus favorables à une appréciation rapide du prix.

L’événement du halving du Bitcoin ne déclenche pas directement chaque cycle haussier, comme le montrent ces données. En réalité, c’est la force de la demande, observable à travers son prix et la rapidité avec laquelle il atteint de nouveaux ATH, qui signale le début des cycles haussiers, plutôt que le moment précis du halving. La dynamique du prix du Bitcoin est caractérisée plus par la vitesse à laquelle il atteint ces sommets que par la date à laquelle se produit cet événement.

Quid du halving de 2024 ?

Concernant la force actuelle du marché, nous observons une avancée sur le calendrier puisque le sommet historique s’est formé plus rapidement dans ce cycle par rapport aux précédents. Cela suggère que le Bitcoin affiche une vigueur plus grande dans ce cycle actuel et, par conséquent, il est probable que le cycle soit plus court que ceux de 2016 et 2020, où il avait fallu entre 500 et 550 jours pour atteindre le pic. Pour cette fois, nous pourrions envisager un cycle haussier d’environ 240 jours à un an après le halving.

Cette estimation, bien que prudente, reflète une perspective réaliste selon laquelle les cycles peuvent varier en durée en fonction des dynamiques de marché. Par conséquent, en planifiant des investissements, il serait judicieux de ne pas supposer systématiquement un cycle prolongé. Il est essentiel de rester réaliste et adaptable, reconnaissant que, bien que le cycle puisse potentiellement se prolonger si d’autres facteurs entrent en jeu, l’hypothèse la plus sûre serait de s’attendre à un cycle plus court cette fois-ci.

En BullRun depuis 4 mois

Nous avons vu les prix des cryptomonnaies augmenter de manière remarquable, illustrant clairement ce que l’on appelle un Bull Run, qui dure maintenant depuis quatre mois. Il serait imprudent de présumer que, parce que les cycles précédents ont souvent duré environ un an et demi après un halving, ce modèle se reproduira automatiquement. Il est risqué de faire de telles suppositions. Il est plus prudent de considérer que le cycle actuel pourrait se conclure plus tôt, peut-être même d’ici la fin de cette année ou au plus tard au premier trimestre de l’année prochaine.

En ce qui concerne la préparation, le prix du Bitcoin est actuellement dans une fourchette de 60 à 70k. En observant les tendances récentes, le marché montre des signes haussiers, avec des points bas de plus en plus hauts et des sommets relativement stables. Cela suggère une augmentation lente mais continue de la demande alors que l’offre reste limitée. La fourchette de 60 à 65k comme zone d’achat attrayante. Avec le prochain halving, on peut s’attendre à une vague de spéculation qui pourrait entraîner de fortes fluctuations, similaires aux coups de fouet observés précédemment.

Durée du cycle de 2024

Concernant la durée du cycle actuel, il est probable qu’il ne dure pas aussi longtemps que les 500 jours observés après les précédents halvings. Un cycle de 240 à 360 jours, soit environ 9 à 12 mois, semble plus réaliste cette fois-ci. Il pourrait donc potentiellement se terminer autour de décembre de cette année, mais avril de l’année prochaine reste une estimation prudente. Il est crucial de rester attentif aux prévisions de prix à court terme car elles fourniront des indications essentielles sur la direction du marché.