Un catalyseur pour la hausse du Bitcoin
L’effet de levier sur le marché des futures est actuellement un sujet d’intérêt et de préoccupation car il peut orienter le marché à la hausse ou à la baisse. Il existe deux groupes principaux dans ce marché :
- Traders institutionnels (CME) : Ces acteurs professionnels gèrent leurs positions avec des échéances précises et utilisent principalement des couvertures pour leurs transactions. Leurs positions sont rarement liquidées, sauf en cas de fluctuations importantes du Bitcoin en fin de semaine lorsque le CME est fermé.
- Traders particuliers : Les liquidations sont plus fréquentes dans ce groupe, en raison de la volatilité et des risques associés aux actifs numériques.
Augmentation de l’Open Interest
L’Open Interest a augmenté d’environ 6 milliards de dollars pour un total de 28.3 milliards de dollars en deux semaines, juste en dessous de son record historique de 31 milliards de dollars du 28 juillet. Actuellement, les niveaux d’effet de levier montrent une hausse autour de la volatilité due à la réduction des taux par la FED. Les traders institutionnels renforcent aussi leurs positions, misant sur une volatilité accrue du Bitcoin dans les semaines à venir.
Une demande accrue pour les positions longues
Les taux de financement du Bitcoin montrent que les investisseurs perçoivent environ 2 millions de dollars par jour pour détenir des positions longues sur les contrats futures de Bitcoin. Cela indique une forte demande et une volonté de payer pour conserver ces positions. Bien que cette valeur ne soit pas excessivement élevée, elle laisse entrevoir des risques de corrections brutales à court terme, pouvant éjecter les investisseurs cherchant des gains rapides.
Des liquidations de shorts pour un potentiel rallye haussier
Une augmentation significative des liquidations de shorts d’environ 493 millions de dollars a été observée. Cela est un signe positif car ces liquidations pourraient déclencher des short squeezes après une chute soudaine, éliminant les positions longues et ramenant les prix vers une tendance haussière plus marquée. En contrôlant les liquidations de positions longues et courtes, le marché pourrait retrouver rapidement une dynamique ascendante après ces corrections.
