Contrer la volatilité du marché
L’un des principaux problèmes liés à l’utilisation de cryptomonnaies comme paiement est leur volatilité. Les stablecoins ont été créés pour pallier cette lacune et exploiter la rapidité des transactions numériques avec la stabilité du dollar. Les plus populaires à l’heure actuelle sont l’USDT et l’USDC, qui sont adossés aux réserves du dollar américain. Le stablecoin DAI tente de bousculer le paysage en détenant ses réserves dans d’autres crypto tokens. Mais lequel d’entre eux est un meilleur investissement, DAI ou USDT ?
Qu’est-ce que le DAI ?
DAI est un stablecoin basé sur la blockchain Ethereum. Son développement et son minage sont contrôlés par le MakerDAO. Contrairement à d’autres monnaies stables, le DAI est soutenu par plusieurs autres réserves de cryptomonnaies afin de maintenir son ancrage au dollar. Chaque fois qu’un nouveau DAI est frappé, une collection de crypto-actifs est verrouillée dans un contrat intelligent comme garantie.
Ce processus fonctionne comme un prêt. Si vous souhaitez obtenir un DAI, vous devez présenter au moins 150 % de sa valeur comme garantie dans d’autres jetons. La plupart des traders conservent généralement 300 à 400% de la valeur comme garantie en raison de la volatilité du marché. Si vous n’êtes pas en mesure de fournir le montant de garantie requis, les jetons que vous avez déjà soumis seront vendus pour couvrir le prêt.
Qu’est-ce que l’USDT ?
USDT est l’un des plus anciens exemples de stablecoins en crypto. Comme les autres monnaies stables, il a été créé pour protéger les utilisateurs effectuant des transactions en crypto de la volatilité de son prix. Cependant, contrairement au DAI, l’USDT est soutenu par une réserve de dollars américains à raison d’un pour un. Cela permet la convertibilité de vos tokens en dollars américains sur demande.
L’USDT est émis par une société appelée Tether, basée à Hong Kong. Leurs réserves sont gérées par un consortium d’institutions financières. De plus, ces réserves sont régulièrement auditées par des tiers afin de garantir la transparence.
Les principales caractéristiques du DAI
La gouvernance décentralisée
Les contrats intelligents qui alimentent l’écosystème DAI sont connus sous le nom de protocole Maker. Celui-ci est développé et régi par le MakerDAO, une organisation autonome décentralisée. Si vous possédez le MKR, le jeton natif de la DAO, vous pouvez voter sur les initiatives clés et les mises à niveau du protocole.
La liberté financière
Il est simple de générer des DAI comme et quand vous le souhaitez. Tant que vous atteignez le seuil de garantie, vous pouvez emprunter le stablecoin du réseau pour vos transactions. Cela permet d’assurer la stabilité des transactions cryptographiques tout en vous offrant la liberté d’utiliser le support numérique.
La génération de revenus
Le système de taux d’épargne DAI vous permet de gagner des récompenses en verrouillant vos DAI dans des contrats intelligents. Comme pour le staking, les jetons DAI sont continuellement ajoutés au contrat intelligent en fonction du taux d’épargne actuel. Cela vous donne un moyen de revenu passif tout en participant à la gouvernance de la plateforme.
Les caractéristiques principales de l’USDT
Le premier
Tether est présent sur le marché des stablecoins depuis 2014. Ils ont eu l’occasion de prouver la sécurité et l’efficacité de l’USDT pendant plusieurs années. Il a de solides antécédents en matière de respect de son objectif de 1$ par pièce.
La convertibilité
L’USDT étant adossé au dollar américain à raison d’un pour un, il vous est facile de reconvertir vos jetons en monnaie fiduciaire. Il est donc plus simple pour les entreprises d’accepter des paiements en USDT tout en fonctionnant uniquement avec des dollars américains.
Des frais réduits
Il n’y a pas de frais de transaction lorsque vous effectuez une transaction en USDT. Seuls des frais minimes sont prélevés lors de la conversion d’autres crypto-actifs en USDT, ou de la reconversion de vos jetons en dollars américains.
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Avantages et inconvénients du DAI
Avantages
- Le jeton DAI est décentralisé
- Vous pouvez verrouiller votre DAI dans un contrat intelligent et percevoir des intérêts
- Le DAI peut non seulement être acheté, mais aussi généré grâce aux protocoles décentralisés
Inconvénients
- Les fluctuations du marché des cryptomonnaies peuvent affecter les emprunteurs de DAI
- Moins de capitalisation boursière
- Au moins 150 % du montant emprunté doit être conservé comme garantie.
Avantages et inconvénients de l’USDT
Avantages
- L’un des Stablecoin les plus anciens et les plus fiables
- Facile de transformer vos jetons en Fiat
- La valeur du Tether a réussi à rester à environ 1 $ depuis sa création
Inconvénients
- Il est contrôlé par Tether, ce qui ne le rend pas totalement décentralisé
- Le ratio 1:1 des réserves de Tether a été remis en question à plusieurs reprises
- Des dépôts bancaires doivent être effectués pour recevoir des jetons USDT, ce qui supprime l’anonymat
Le DAI est-il sûr?
Les cryptomonnaies sont une classe d’actifs volatile. Alors que la plupart des prêts sur la plateforme DAI sont surcollatéralisés à près de 400%, certains utilisateurs peuvent ne mettre que le montant minimum de garantie. Dans ce cas, les fluctuations des prix peuvent toujours affecter ceux qui empruntent trop à la plateforme.
Cependant, il n’y a pas de risque de contrepartie ou de crédit. Comme il n’y a pas de prêteur individuel de l’autre côté de la transaction, le défaut de paiement n’a pas d’impact sur un autre utilisateur du réseau. Le DAI a réussi à maintenir sa parité avec le dollar sans trop de déviations.
L’USDT est-il sûr?
L’USDT est le stablecoin le plus dominant sur le marché. C’est l’une des pièces les plus largement acceptées dans le secteur et elle a la plus forte capitalisation boursière de toutes les pièces stables. Cependant, l’USDT présente un risque de contrepartie et de crédit considérable puisqu’il s’agit d’une pièce adossée à des fonds fiduciaires.
En revanche, les frais d’utilisation de ce réseau sont très faibles. Elle est également simple à acquérir et facilement reconvertible en dollars américains pour les particuliers et les entreprises.
Le verdict
Le DAI offre une alternative intéressante aux stablecoins qui ont dominé le marché jusqu’à présent. Il vous permet d’engager votre ETH en tant que garantie et d’utiliser le DAI sans craindre de grandes variations de prix. Cependant, Tether a une capitalisation boursière plus de dix fois supérieure à celle de DAI. Cela s’explique par leur convertibilité facile et leur vérification régulière.
Si vous avez déjà des avoirs importants en ETH et que vous souhaitez effectuer des transactions avec des monnaies stables, DAI est un choix sûr. Tether est un excellent choix général qui a été le défaut pour les transactions dans l’industrie pendant longtemps. Si vous souhaitez des transactions simples avec des frais réduits, Tether peut être votre meilleure option.
